三井住友信託銀行【中央三井＋住信】佐藤浩市ＣＭ [sc] | レス115-165

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その人を信じて、その人に託す

2012/10/16(火) 00:46:55.32

三井住友信託銀行　（前スレ）
http://engawa.2ch.net/test/read.cgi/money/1307706214/

私ども「三井住友トラスト・グループ」では、
昨年4月の持株会社「三井住友トラスト・ホールディングス株式会社」の発足に続き、
2012年4月1日、傘下信託銀行3社（住友信託銀行・中央三井信託銀行・中央三井アセット信託銀行）が合併し、
新たに「三井住友信託銀行」として生まれ変わりました。

三井住友信託銀行　ホームページ
http://www.smtb.jp/
三井住友信託銀行　同サイトマップ
http://www.smtb.jp/tools/sitemap/
三井住友トラスト・ホールディングス　ホームページ
http://smth.jp/index.html
三井住友トラスト・ホールディングス　同サイトマップ
http://smth.jp/sitemap/index.html
三井住友トラスト・グループ会社について
http://smth.jp/about_us/group/index.html

【合併▲中央三井信託銀行▼4【役所広司も涙】
http://engawa.2ch.net/test/read.cgi/money/1325158185/
【詐欺？】ノックイン投信【三菱UFJ・中央三井他】
http://engawa.2ch.net/test/read.cgi/money/1233584823/
【ＳＭＦＧ】三井住友・中央三井信託・住友信託
http://engawa.2ch.net/test/read.cgi/money/1117028426/
住友信託キャリア採用組「大後悔」板
http://engawa.2ch.net/test/read.cgi/money/1183210263/
あったらこわい住友信託
http://engawa.2ch.net/test/read.cgi/money/1155348311/
住友信託銀行
http://engawa.2ch.net/test/read.cgi/money/1320709256/

ここまで見た

115 2012/11/05(月) 18:58:31.03: >>112さんへ　　
真面目な投稿でしたら、失礼しました。無礼な返事お詫びいたします。
・ノックイン投信とは、「プットオプションの売り」を投資信託にしたに過ぎません。
　従って貴方の推測通り、普通の株式とか普通の債券は一切買っておりません。
　ノックイン投信の中身は「プットオプションの売り」を債券(仕組債と呼ぶ）
　と云うハコにいれ、更にその債券をを投信と云うハコに入れているにすぎません。
・「プットオプションの売り」とは保険会社の立場に立つことです。
　即ち、顧客が保険会社の立場になり、プロの金融機関（仕組債の発行者）が契約者の立場に立つのです。
　それを取り持っているのが、即ち投信を発行・販売しているのが旧中央三井信託銀行と云う訳です。
・「プットオプションの売り」をするとプットオプション料（保険料みたいなもの）が手に入ります。
　そのプットオプション料が債券の利息として年２回支払われ、それが投信の収益分配金として、
　年２回我々の手許に入ります。
　しかし、プットオプション料は、本来は期初に入手できます。
　それを年２回の後払いをすることによって
　一般投資家を「あたかも運用した収益を払っている」様に思わせているのです。
　　　　　＝＝続く＝＝

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116 2012/11/05(月) 19:50:43.41: >>115に続く
さて、「プットオプションの売り」とは保険会社の立場に立つ、ということだと説明した。
・ではこの場合、保険事故とは何でしょうか？
　例えば「日経平均が３０％以上下がる」と云うことが、保険事故となります。
・では、我々はどうやって保険事故に対する保険金を払っているのでしょうか？
　実はノックイン投信を新規に購入するとき、投信購入代金を払いますね。
　それで保険金を支払っているのです。と云うことは、投信購入代金は、保険金を支払う
　ための担保金(保証金)にすぎないのです。投信購入代金は仕組債の購入費に化け、
　最終的には、金融機関(仕組債の発行者)に、担保金として手許に行くのです。
　日経平均が３０％以上下がらなければ、保険事故がなかったとことですから、
　担保金は、償還金としてそのまま我々に帰ってきます。
　日経平均が３０％以上下がれば、保険事故が遭ったということですから、
　その日経平均の下がり分を担保金から控除して、その差額担保金が我々に戻ってきます。
・購入代金は担保金ですので、我々にとって、何の収益も生みません。
　（しかし担保金を手元にした金融機関は自分の好きなように自由に運用できます。）
・以上が説明です。何度も分かるまで読み返してください。
・ノックイン投信で損をしていたら、今からでも取り戻せます
。出来ればこの方分野に詳しい弁護士を立てて、ＡＤＲまたは訴訟に持ち込んでください。

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117 2012/11/05(月) 20:44:10.72: >>116の補記
従って、ノックイン投信の収益分配金はプットオプション料を源泉としています。
そしてノックイン投信の購入代金は(プットオプションの）担保金(保証金)なのです。

また分かりにくい箇所がございましたらお尋ねください。

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118 2012/11/05(月) 21:39:31.11: 109&112です。
長文で、丁寧に教えていただきまして、感謝します。ありがとうございました。
また、質問させて頂くかもしれません。その時は、お時間が許せば、よろしくお願いします。

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119 2012/11/05(月) 22:51:31.31: >>106
オーイ、サメ脳、ハチノス頭、元気か！
こういう問題になると、しゅんとしておとなしいな（笑)。
心配するな。お前のような馬鹿に誰も回答は期待してないから(大笑)。
アホウドリハは巣で寝てろ(嘲笑)。

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120 2012/11/06(火) 07:43:56.11: >>119
スマンスマン、ベガスで豪遊してたから。
ゴメンね〜、貧乏人ちゃん

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121 2012/11/06(火) 07:48:00.71: >>113
取り扱い商品に違いはないですが、ＡＴＭや高額資産保有者向けのサービス等、現状では旧中央三井店舗のほうがいいですよ。

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122 2012/11/06(火) 08:00:37.59: >>115,>>116
全て読みました。
確かに、ノックイン型投信って、詐欺商品だね。
よく言って、こりゃ手品だね。

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123 2012/11/06(火) 09:36:10.07: >>119
おーいゴミクズ、あっちのスレでも論じてくれるんじゃなかったのか？
販売取り止めなんかしないから一生騙されたと思い込んでな、負け犬(笑)

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124 2012/11/06(火) 14:05:23.30: >>123
とうとうアタマのネジ飛んじゃったか･･･
病院教えようか？

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125 2012/11/06(火) 15:44:10.20: ビデー　ビデー　何とかのビーデビーデ！

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126 2012/11/06(火) 15:44:16.95: 販社、運用会社、発光体

ノックイン投信に、この３つの登場人物を見ますが
どういう役割、どう繋がってる、儲け（取り分）の割合や内訳、など。

私はイマイチ分かりません。

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127 2012/11/06(火) 15:46:10.81: 発光体ではなく、発行体でした。光ってる訳ではありません。失礼しました。

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128 2012/11/06(火) 17:28:17.35: 123のハゲ頭が発光体

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129 2012/11/06(火) 17:47:39.34: >>123
あっちのスレは馬鹿・低能児ばかりで、レベルが低すぎるのでね。
しかも開店休業だよ？まあスレ主がサメ脳なんでね。

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130 2012/11/06(火) 21:02:02.30: >>126,>>127
・投信の仕組　　　プットオプションの売りを債券化(仕組債またはデリバティブ債）、更にそれを投信化(ノックイン投信）
・運用者　　　　　投信の運用委託委託会社(中央三井アセットマネジメント)　　初年度及び２年度　信託財産の元本総額　×　０・６２％(税抜　以下同じ）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　３年度　　　　　　〃　　　　〃　　　　×　０・１５％
・販社及び受託社　中央三井信託銀行　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　販売時　　　　　　〃　　　　〃　　　　×　２・００％
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　初年度及び２年度　〃　　　　〃　　　　×　０・２５％
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　３年度　　　　　　〃　　　　〃　　　　×　０・１０％
・発行体(仕組債の発行体）　毎月の投信発行毎に変わる　国際的金融機関（中央三井が選択）　　　　購入資金（担保金）を無料で借用
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ノックインしたら、損失分を全額受け取り

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131 2012/11/06(火) 22:24:01.54: プットオプションの売りを

債券化(仕組債またはデリバティブ債）　　　、→　発行体(仕組債の発行体）国際的金融機関（中央三井が選択）
　
更にそれを投信化(ノックイン投信）、　　　　　→運用者　投信の運用委託委託会社(中央三井アセットマネジメント)

その投信(ノックイン投信）を、私に売るのが、　→販社及び受託社　中央三井信託銀行

Ｑ　これで合ってますか？　自信はありませんが。・・・

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132 2012/11/06(火) 23:26:17.73: >>131
ほぼ１００％合っています。
唯一、私が気になる個所は「その投信(ノックイン投信)を、私に売るのが、
→販社及び受託社　中央三井信託銀行」です。

貴方に信託を売るのは販社(中央三井信託銀行)の役割です。
受託社は中央三井信託銀行ですが、受託社の役割は、信託財産を運用以外の事務管理を
することです。＞＞１３０で販社及び受託社の初年度及び２年度の報酬を０・２５％と書きましたが、
販社の役割として０・２０％、受託社の役割として０・０５％に分かれているのです。
（３年度目は販社０・０５％、受託社０・０５％に分かれます)

なお受託社と書いてありますが、通常は受託者と書きます。受託者である中央三井信託は法人の為、
敢えて、私は、受託社と書いたのです。

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133 2012/11/07(水) 05:27:22.54: >>132の補記

・報酬を％表示していますが、税抜きで表示しています。
　実際の支払・控除は消費税が、その額に上乗せされます。
・受託社の表現についてですが、信託法、信託業法では受託者と云っています。
　ただし（信託銀行は法人の為）私は敢えて受託社と云いましたが、信託銀行自身は
　「受託会社」と表現しています。
　「受託会社」の表現の方が一般的・適当かと思います。

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134 2012/11/07(水) 17:56:55.52: >>131,>>132の補記２

１３１、１３２で中央三井信託を「販社及び受託社｝としたのは、ノックイン投信の場合、
販社兼受託社と両方の役目を果たしているからです。
ノックイン投信をプレミアム・ステージとかナンチャラカントカとかの愛称で、
中央三井信託のみで販売しているからです(だから２つの報酬（手数料）を入手できる)。
仮に、このノックイン投信を△△証券会社で
販売していたら(ご承知のように、証券会社、普通銀行、生損保でも販売可能ですので）
　　　　　販社：△△証券会社、受託社：中央三井信となり、
それぞれの報酬(手数料）を手にすることになります。

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135 2012/11/07(水) 23:13:08.50: 証書が無い定期預金なんて

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136 2012/11/08(木) 07:03:56.52: 言いたいことも言えないこんな世の中じゃ

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137 2012/11/08(木) 08:10:48.91: 出勤前に一言。

要は、ノックイン投信とは、「プット・オプションの売り」を投信としたもの。
それもわざわざ「プット・オプションの売りを債券化(仕組債又はデリバティブ債とも呼ばれる)・・・。
何故投信にするのか？　理由は２つ考える。
?オプションならば、証券会社でない中央三井信託は売ることができない。
　中央三井信託は、プット・オプションの証券会社の役割を演じられる。
?「プット・オプションの売りを債券と云うハコに入れ、更に投信と云うハコに入れることにより、
　オプション取引であという本質を分からなくする。

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138 2012/11/08(木) 21:55:15.75: プッシーのオプションなら買いたい

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139 2012/11/09(金) 00:13:27.94: 【証券】インサイダー取引、課徴金額を引き上げへ　金融庁 [12/11/07]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1352299324/

　金融庁は７日、インサイダー取引規制を見直すための金融審議会の作業部会を開いた。
運用会社やファンドなどが他人の資産を運用してインサイダー取引をした場合の課徴金額を引き上げることで大筋合意した。

　課徴金は不正に得た利益にかかる。他人の資産を運用している投資家の場合は、運用手数料や報酬相当額が基準になる。
不正利益全体を基準にする自己運用と比べ、課徴金が少なすぎるとの指摘が出ていた。
日本板硝子株をインサイダー取引したあすかアセットマネジメント（東京）は約６千万円の利益を上げたが、
課徴金は13万円だった。

　そこで現在は１カ月分の報酬額のうちインサイダー取引をした銘柄の割合のみとしている課徴金の基準を報酬全額に拡大し、対象期間も長くする。
１〜３年分を軸に検討する。１年分で計算すると、あすかアセットへの課徴金額は２億８千万弱と大幅に増える。

　金融庁は今後、具体的な計算式の見直しを策定し、2013年中に必要な法令を改正する。
http://www.nikkei.com/article/DGXNASGC0700N_X01C12A1EE8000/

関連スレ
【証券】インサイダー問題であすかアセット・中央三井など2社に課徴金合計26万円納付命令　金融庁[12/06/28]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1340986528/
【金融】監視委、あすかアセットマネジメントへの課徴金納付命令を勧告　増資インサイダーで[12/05/29]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1338280250/

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140 2012/11/09(金) 11:06:26.41: 「インサイダー取引、課徴金額を引き上げへ　金融庁」関連　辛口コラム

おやじダンサーのひとりごと

増資を巡るインサイダー取引を行った疑いで、証券取引等監視委員会が
旧中央三井アセット信託銀行（現三井住友信託銀行）と
ヘッジファンド「あすかアセットマネジメント」に課徴金を科すよう金融庁に勧告した件に関して、
あまりにも課徴金が安すぎるという意見を・・・・・・・・・

http://oyajidancer.blog22.fc2.com/blog-entry-948.html

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141 2012/11/09(金) 17:43:04.99: >>133
ひとつお聞きします。
文中、「信託法、信託業法では受託者と云っています」とあります。

しかし信託法では、確かに、受託者と云っていますが、
信託業法では受託者とは云っていないと思います。
こまかなことですが、少しばかり法律を勉強中なので、気になっています。
回答願います。
追伸：貴方の主張全体には異議がありません。

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142 2012/11/09(金) 18:10:02.38: おいおい、インサイダーの話題のせいで
盛り上がりかけたノックイン投信の話が中断しちまったではないか

上の１４０のプログ読んだが、昔なら切腹もの、、だとさ
俺流に言えば、横綱が八百長やったようなもんかな
八百長の対価として受け取った金を返せばいいだろ、、、、、、なんてもんじゃねえわな

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143 2012/11/09(金) 19:15:46.70: >>141
おっしゃる通り、信託法では受託者なる用語が使われますが、
信託業法では、信託会社と云い、受託者とは言いませんね。
貴兄の疑問は正しい。
受託者＝信託会社の意味で使われていますが、両者には微妙な
違いがあります。信託会社とは、信託業法上、「株式会社
であるとともに、免許(運用型）の取得または登録(管理型)
されている受託者」を意味します。
ただし、一か所、業法４９条３項で受託者の用語を使っています。
そのため，「業法でも受託者という用語を使っている」
といったのです。

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144 2012/11/10(土) 11:25:30.70: ノックイン投信の新規購入金は、何らかの運用に回っていたと思っていたが、
それが、まるまるプットオプションの担保金になっているとは驚いた。
それなら運用には一銭も回っていないということじゃないか。
こりゃ詐欺だよ。

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145 2012/11/10(土) 13:12:07.71: >>144
そうですねー。
旧中央三井信託の社員、三井住友信託の社員ですら、ノックイン投信の
新規購入金が担保金だなんて知らずに仕事やっているんですよ。
「投信の新規購入金だから、何らかの運用をしている」と思っているんだ。

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146 2012/11/10(土) 14:30:47.76: >>さんに質問します。
資産管理信託銀行株式会社(みずほ信託銀行株式会社の資産管理部が独立)によれば、マスタートラストや生保の資産管理業務はアメリカに比してまだ未熟な段階にあるそうな。
これについて意見を聞きたいな。
ついでに、ドイツ銀行東京支店が三菱UFJ信託銀株式会社行と一部合併して日本マスタートラスト信託銀行株式会社に商号変更しましたが、農中信託銀行株式会社が母体行に含まれている為か、これは失敗したようです。

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147 2012/11/10(土) 14:31:58.27: >>146だす。
資産管理信託銀行→資産管理サービス信託銀行の間違いです。

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148 2012/11/10(土) 17:16:58.80: 146-147 お忙しいのか、急ぎで書かれたようにお見受けします。
間違いが、もう一箇所あるみたいですよ。

ヒント　【ついでに、】の行です。：：：一度見直してからsubmitしたほうが良いのではｗｗ

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149 2012/11/10(土) 17:27:35.64: >>148
三菱UFJ信託銀行株式会社が三菱UFJ株式会社信託銀行になってますね。
京都発祥の川崎財閥系列の信託銀行(愛知県犬山市の明治博物館に移築されています)ですね。

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150 2012/11/10(土) 18:21:55.80: 投資信託の基礎知識　　金融情報サイト「iFinance」
http://www.ifinance.ne.jp/learn/fund/
投資信託の仕組み　　　社団法人投資信託協会
http://www.toushin.or.jp/investmenttrust/about/scheme/
投資信託とは何か？一覧　投資信託初心者入門ガイド
http://www.1toushin.com/100moih/
投資信託（投資信託および投資法人）　金融広報中央委員会
http://www.shiruporuto.jp/finance/kinyu/hyakka/hk2501.html
投資信託の基礎　　　　　日本証券業協会　　　　　　
http://www.jsda.or.jp/manabu/trust/index.html
投資信託ＡＢＣ　　　　　　ふくろう教授の投資信託ゼミナール　　　　　
http://www.nam.co.jp/seminar/basis/

信託とは　　　　　　　　　一般社団法人信託協会
http://www.shintaku-kyokai.or.jp/index.html

KEIZAI REPORT COM 【これは便利そー】
http://link.keizaireport.com/yougo.php
金融大学
http://www.findai.com/

投資信託【investment trust】マネー用語のオンライン辞典
http://m-words.jp/w/E68A95E8B387E4BFA1E8A897.html

ここまで見た

151 2012/11/10(土) 20:06:29.46: >>148
この程度の打ち間違いはどういうことないよ。
読めば意味が分かる。　こういうのを「細かい・揚げ足取り」という。

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152 2012/11/10(土) 20:15:32.55: 打ち間違い・・・・それ自体を非難してる、のでは無い。・ような気もするが・・・・・・
ワテの考えすぎかな？

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153 2012/11/11(日) 00:58:32.13: その通り。
アンタはんの考えすぎ。

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154 2012/11/11(日) 12:18:24.96: >>146
貴兄の質問が幅広で、どの点に焦点を当てて回答すればよいのか迷います。
また私自身、マスタートラストに関しては玄人でもないので、詳しいことは、
正直、分かりません。
ただ日ごろの仕事を通して、管理業務については、日本が米国より一歩も二歩も遅れて
いるとは感じています。
要は、日本では、まだ運用とその管理は一体でなければならないものと素朴に
思っていると思います。
例えば、企業年金について、信託銀行、生保、投資顧問と運用を任されています。
そしてその運用資産管理は、投資顧問を除いて、信託銀行、生保のそれぞれで管理しています。
生保に至っては一般勘定、特別勘定に分かれます。投資顧問(そして投信委託機関）が信託銀行に
資産管理を委託するのは経済効率性の意味でも進んでいると思います。
米国の場合、生保の一般勘定で受託することは実質的にないので、それだけ管理上、簡単ですが、
日本の場合は管理を纏めてることがそれだけ難しい。また信託銀行も管理を米国同様にマスタートラストに
一本化することは意義あることかと思っています。
非年金資産についても同じことが言えるでしょう。何も年金資産に限りません。
生保資産、銀行資産、損保資産とおよそ金融資産について同じことが言えます。
米国式のマスタートラスト導入により、より広く、管理技術の進化、倒産隔離の促進がなされると考えていますが。

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155 2012/11/11(日) 13:41:55.84: >>154
ご意見ありがとうございます。
日本マスタートラスト信託銀行はドイツ銀行・三菱UFJ信託銀行・農中信託銀行が主要な母体行ですが、結局ホールセール信託部門をDB信託株式会社に移管して営業終了していて、失敗に終っています。(ドイチェ信託銀行として営業終了)

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156 2012/11/11(日) 14:13:30.25: 日本マスタートラスト信託銀行の話が出たので、お伺いしますが、
日本トラスティサービス信託銀行とかいう名の銀行があるようですが、
これは、三井住友信託系列なのでしょうか。
社長さんは、中央三井か、住友信託の人だとか（どっちか覚えてませんが）。
ここの社長に納まることは、栄転に当たるのでしょうか、それとも左遷でしょうか。

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157 2012/11/11(日) 16:30:38.12: 旧中央三井信託の社員に、ノックイン投信について抗議した。
最初は、「うちの社に限って詐欺などするはずがない」と自信満々だった。
私が説明しだすと、彼は分かってきたのか、「うーん、うーん」と唸りだした。
でも最後に出た言葉が「私はノックインが詐欺であることよくわかったが、
怖くてそんなこと会社に言えない」だった。

意気地なし！顧客より会社を思う意気地なし！

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158 2012/11/11(日) 17:46:08.31: このスレにも、ノックイン投信に義憤を感じて投稿をするものも、
面白おかしく、騙された老人をからかう愚か者もいる。
君はどちらだ？　勇気もなく、ただサラリーマンであることだけに満足する社員もいる。

たった一度の人生、お互い納得できる人生を送ろうよ。

三井住友信託銀行の社員でなかったことに幸せを感じる。

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159 2012/11/11(日) 19:30:18.59: .>>157-158
ここまでに至ったのは、あのイギリス人の元雇われ社長のパワー。
不正を社内で幹部に追求し、それで解雇されたわけですが
ひるまずに徹底抗戦したんですもんね。

彼が日本人だったら、ひとりでオリンパスという大企業と抗戦なんて
考えもしなかったでしょうが、そこはしがらみの無い外国人！

メディアにも、経済関連の機関にも反論を発表しつづけたあげく
ＦＢＩとか証券関係の監視機関とかにも働きかけたのでしょうね。

いわば「刺し違え」にまで持ち込めたわけですからすごい執念です。

http://blog.goo.ne.jp/cat/e/f2a8cd9685ccbb47db23b1564a762827

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160 2012/11/11(日) 21:49:25.08: >>159
その通り。
三井住友信託銀行の勇気のない社員たち「に差し違え」ろ、とは言わないが、
顧客を騙すようなことはスンナ。

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161 2012/11/11(日) 23:00:28.44: 今、日経文庫の「金融商品取引法」(著者：黒沼悦郎・早稲田大学大学院教授）
を読んでいる。３９頁にオプション取引の簡単な説明がある。
「オプションの購入者にとって不利な方向に変動した場合にはオプションを行使しなければよい
で、リスクをオプション料に限定できる点にあります。これに対しオプションの売却取引は理論上、
損失が無限大になる可能性になる、きわめてリスクの高い取引です」

そうです、オプションの売りはきわめてリスクの高い取引です。
そのオプションの売りを投信化したのがノックイン投信です。
それを無知な老人に売ったのが中央三井信託銀行！

設けたのは銀行、大損したのが無知な老人。

それでも君は知らん顔するのか？
　
君はそんな会社に勤めているのが恥ずかしくないのか？

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162 2012/11/12(月) 01:36:19.38: オリンパスは経営陣の財テク失敗を隠蔽することで、株主は欺いたが
働く社員は優秀で、その高品質の製品「内視鏡やカメラ）で、社会に貢献しているのは、なんら変わりない。

これに対して、どこかの銀行は、増資インサイダーで証券市場の信用を揺るがし、
ノックイン投信で、素人の客に大損害を負わせた。

軍部の暴走を誰も止められず、国が焼け野原になる所に行き着いた日本。
アジアで日本に破れ、ドイツの猛攻を受けたが、耐えに耐え、最後には勝利した大人の国イギリス。